AT & Tha anunciado oficialmente que adquiriráDirecTV. Después de algúnla especulación de que un acuerdo se produce la entrada de, El número final de la transacción es de $ 95 por acción. Esto se traduce en alrededor de $ 48,500,000,000. El Consejo de Administración de AT & T y DirecTV aprobado y se espera que todo el proceso de adquisición se cierre en unos doce meses. Se espera más noticias lunes por la mañana con una presentación formal.
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DALLAS, Texas, y EL SEGUNDO, CALIF. - 18 de mayo 2014-AT & T (NYSE: T) y DIRECTV (NASDAQ: DTV) ha anunciado hoy que han llegado a un acuerdo definitivo bajo el cual AT & T adquirirá DIRECTV en una transacción en acciones y en efectivo por $ 95 por acción sobre la base de AT & T precio de cierre del viernes. El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los Consejos de Administración de ambas compañías.
La transacción combina las fortalezas complementarias para crear un nuevo competidor único con capacidades sin precedentes en los servicios de movilidad, video y banda ancha.
DIRECTV es el proveedor de televisión pagada de primera clase en los Estados Unidos y América Latina, con una base de clientes de alta calidad y la mejor selección de la programación, la mejor tecnología para la entrega y visualización de vídeo de alta calidad en cualquier dispositivo y la mejor satisfacción del cliente entre los principales televisión por cable y vía satélite los proveedores estadounidenses. AT & T tiene una red de telefonía móvil en todo el país el mejor en su clase y una red de banda ancha de alta velocidad que cubrirá 70 millones de ubicaciones de los clientes, con la expansión de banda ancha habilitada por esta transacción.
La compañía combinada será un líder de distribución de contenido a través de plataformas móviles, de vídeo y de banda ancha. Esta escala de distribución posicionará la compañía para futuras preferencias de visualización y programación mejor las necesidades de los consumidores, ya sea la televisión de pago tradicional, a la carta de servicios de video como Netflix o Hulu streaming a través de una conexión de banda ancha (fija o móvil) o una combinación de preferencias de visualización en cualquier pantalla.
La transacción permite a la compañía combinada para ofrecer a los consumidores paquetes que incluyen video, banda ancha de alta velocidad y servicios de telefonía móvil el uso de todos sus canales de venta - 2.300 tiendas de AT & T y miles de distribuidores y agentes de ambas empresas autorizadas a nivel nacional.
"Esta es una oportunidad única que redefinirá la industria del entretenimiento de vídeo y crear una empresa capaz de ofrecer nuevos paquetes y entregar contenido a los consumidores a través de múltiples pantallas - los dispositivos móviles, televisores, ordenadores portátiles, coches e incluso aviones. Al mismo tiempo, crea un valor inmediato ya largo plazo para nuestros accionistas ", dijo Randall Stephenson, presidente de AT & T y CEO. "DIRECTV es la mejor opción para nosotros, ya que tienen la marca de primera clase en la televisión de pago, las mejores relaciones de contenido, y un negocio latinoamericano de rápido crecimiento. DIRECTV es un gran ajuste con AT & T y juntos vamos a ser capaces de mejorar la innovación y ofrecer a los clientes nuevas opciones competitivas para lo que quieren en los servicios móviles, de vídeo y de banda ancha. Esperamos dar la bienvenida a las personas con talento de DIRECTV a la familia de AT & T ".
"Esta combinación atractiva y complementaria traerá importantes beneficios a todos los consumidores, accionistas y empleados de DIRECTV", dijo Mike White, presidente y CEO de DIRECTV. "EE.UU. los consumidores tendrán acceso a un paquete más competitivo; accionistas se beneficiarán del mayor valor de la compañía combinada; y los empleados tendrán la ventaja de ser parte de una empresa más competitiva más fuerte, bien posicionada para satisfacer las cambiantes necesidades de vídeo y de banda ancha del mercado del siglo 21 ".
DIRECTV tiene un contenido de primer nivel, la programación deportiva en particular en vivo. Cuenta con los derechos exclusivos de televisión de pago a la NFL Sunday Ticket que proporciona todos los partidos fuera de mercado, cada domingo por la tarde, en la televisión, los ordenadores portátiles y dispositivos móviles. La nueva AT & T estará en mejor posición para desarrollar la oferta de contenidos exclusivos para los consumidores a través de, entre otras iniciativas, la empresa conjunta de AT & T con el Grupo Chernin. Hoy en día, la propiedad del contenido de DIRECTV incluye Raíz Deportes Redes y participaciones minoritarias en el Game Show Network, MLB Network, NHL Red y el Sundance Channel.
DIRECTV continuará teniendo su sede en El Segundo, California, después del cierre del trato.
Ventajas para el cliente y compromisos, al cerrar
En conjunto, las empresas serán una alternativa competitiva más fuerte al cable para los consumidores que desean un mejor paquete de banda ancha de alta calidad, vídeo y servicios de telefonía móvil, así como una mejor experiencia del cliente y la innovación mejorada. Los consumidores también se beneficiarán de escala adicional las compañías combinadas 'en la distribución de contenido de vídeo a través de sus redes móviles, de vídeo y de banda ancha. La compañía combinada seguirá prestando el servicio de clase mundial y la mejor experiencia de video y entretenimiento para el que se conoce DIRECTV.
Con los beneficios de la transacción, AT & T es capaz de comprometerse a hacer lo siguiente, cuando se cierre el acuerdo:
- 15 millones de establecimientos Cliente Obtenga más competencia en banda ancha de alta velocidad. AT & T utilizará las sinergias de la fusión para ampliar sus planes de construir y mejorar el servicio de banda ancha de alta velocidad a 15 millones de ubicaciones de los clientes, sobre todo en zonas rurales, donde AT & T no ofrece servicio de banda ancha de alta velocidad de hoy en día, utilizando una combinación de tecnologías incluida la fibra a los locales y las capacidades de bucle local inalámbrico fijo. Este nuevo compromiso, que se completará dentro de los cuatro años después de cerca, está en la cima de la fibra y VIP del proyecto de expansión de banda ancha de AT & T planea ya ha anunciado. Los clientes podrán comprar el servicio de banda ancha de forma independiente o como parte de un paquete con otros servicios de AT & T.
- Broadband Stand-Alone. Para los clientes que sólo quieren un servicio de banda ancha y puede elegir para consumir video a través de un servicio over-the-top (OTT) como Netflix o Hulu, la compañía combinada ofrecerá servicios de banda ancha de línea fija independiente a velocidades de al menos 6 Mbps (cuando factible) en las zonas donde AT & T ofrece servicio de banda ancha IP alámbricas hoy a precios garantizados por tres años después del cierre.
- Nationwide Precios Paquete en DIRECTV. Servicio de televisión de DIRECTV seguirá estando disponible de forma independiente en el precio de los paquetes a nivel nacional que son las mismas para todos los clientes, sin importar dónde vivan, durante al menos tres años después del cierre.
- Compromiso neutralidad de la red. Continúa el compromiso por tres años después de cerrar a las protecciones de Internet abiertas de la FCC establecidos en el año 2010, independientemente de que la FCC restablece dichas protecciones para los otros participantes de la industria a raíz de la Corte de Circuito de Apelaciones de DC desocupar esas reglas.
- Spectrum Subasta. La transacción no altera los planes de AT & T para participar de manera significativa en las subastas de espectro previstas por la FCC a finales de este año y en 2015. AT & T tiene la intención de pujar por lo menos $ 9 mil millones en relación con la subasta de incentivo 2015 siempre que haya suficiente espectro disponible en el subasta para proporcionar AT & T un camino viable para al menos una presencia nacional MHz de espectro de 2 × 10.
América Latina
Negocio latinoamericano de DIRECTV es el proveedor líder de TV paga en la región y cuenta con más de 18 millones de suscriptores, incluyendo a todos los clientes de Sky México. Amplio alcance de la plataforma satelital de DIRECTV sigue siendo favorecidos en comparación con el cable y telecomunicaciones en América Latina. América Latina tiene un mercado de televisión de pago underpenetrated (alrededor del 40% de los hogares están abonados a la televisión de pago) y una creciente clase media, y es el más rápido crecimiento del segmento de clientes de DIRECTV.
Resumen Términos de la transacción
Recibirán los accionistas de DIRECTV 95,00 dólares por acción en los términos de la fusión, compuesto por 28,50 dólares por acción en efectivo y $ 66,50 por acción en AT & T stock. La parte de acción será objeto de un collar de forma que los accionistas de DIRECTV recibirán 1,905 acciones de AT & T si AT & T precio de la acción está por debajo de 34,90 dólares al cierre y 1,724 acciones de AT & T si AT & T precio de la acción está por encima de 38,58 dólares en el cierre. Si AT & T precio de las acciones al cierre es entre $ 34.90 y $ 38.58, los accionistas de DIRECTV recibirán un número de acciones entre 1.724 y 1.905, equivalente a 66,50 dólares en valor.
Este precio de compra implica un valor de capital total de $ 48,5 mil millones y un valor total de transacción de $ 67100 millones, incluyendo la deuda neta de DIRECTV. Esta transacción implica un múltiplo valor de la empresa ajustada de 7,7 veces EBITDA 2014 de DIRECTV estimado. Tras la operación, los accionistas de DIRECTV poseerán entre el 14,5% y el 15,8% de las acciones de AT & T sobre una base totalmente diluida en base al número de acciones de AT & T en circulación hoy.
AT & T tiene la intención de financiar la parte en efectivo de la transacción a través de una combinación de dinero en efectivo, la venta de activos no estratégicos, líneas de financiamiento comprometidas y las transacciones del mercado de deuda oportunistas.
Para facilitar el proceso de aprobación regulatoria en América Latina, AT & T tiene la intención de desprenderse de su interés por América Móvil. Esto incluye 73 millones de acciones L que cotizan en bolsa y todas sus acciones de AA. Designados de AT & T a la Junta Móvil América de Administración serán poner su cargo de inmediato para evitar incluso la apariencia de cualquier conflicto.
Transacción Crea inmediatos ya largo plazo valor para el accionista
AT & T espera que el acuerdo se acumule en un flujo de caja libre por acción y base EPS ajustado dentro de los primeros 12 meses después del cierre.
La combinación proporciona oportunidades significativas para las eficiencias operativas. AT & T espera sinergias de costes que exceden 1600 millones dólares sobre una base anual la tasa de ejecución en el tercer año después del cierre. Las sinergias esperadas son impulsadas principalmente por el aumento de escala en video.
Junto con fuertes flujos de caja actuales de DIRECTV, se espera que esta transacción para apoyar las futuras inversiones en oportunidades de crecimiento y rentabilidad para los accionistas.
La combinación diversifica mezcla de ingresos de AT & T y ofrece numerosas oportunidades de crecimiento a medida que aumenta dramáticamente los ingresos de video, acelera el crecimiento de la banda ancha y amplía significativamente los ingresos de fuera de Estados Unidos. Dada la estructura de esta transacción, que incluye AT & T stock consideración como parte de la oferta y la monetización de activos no estratégicos, AT & T espera seguir manteniendo el balance más fuerte en la industria tras el cierre de la transacción.
AT & T 2014 una guía para la empresa sigue siendo en gran parte sin cambios. Sin embargo, la intención de la empresa es la venta de su interés por América Móvil, que se traducirá en una reducción de aproximadamente $ 0.05 en EPS, como la inversión de América Móvil ya no será contabilizada bajo el método de participación. Ahora se espera que el crecimiento ajustado 2014 BPA para entrar en la gama baja de orientación dígitos media de un de la compañía.
La fusión está sujeta a la aprobación de los accionistas de DIRECTV y la revisión por la Comisión Federal de Comunicaciones de EE.UU., el Departamento de Justicia de EE.UU., algunos estados de Estados Unidos y algunos países de América Latina. Se espera que la transacción se cierre en aproximadamente 12 meses.
Conference Call / Webcast
El Lunes, 19 de mayo 2014, a las 8:30 am ET, AT & T y DirecTV será el anfitrión de una conferencia por internet para discutir la transacción. Enlaces a la transmisión por Internet y los documentos adjuntos estarán disponibles tanto en AT & T y sitios web de Relaciones con Inversionistas de DIRECTV.
Acerca de AT & T
AT & T Inc. (NYSE: T) es un holding de telecomunicaciones de primer y una de las compañías más premiadas del mundo. Sus subsidiarias y afiliadas - compañías operadoras de AT & T - son las proveedoras de servicios de AT & T en los Estados Unidos e internacionalmente. Con una amplia gama de recursos que incluyen la red 4G LTE más confiable del país, AT & T es proveedor líder en servicio móvil, Wi-Fi, banda ancha de alta velocidad, voz y servicios basados en la nube. Un líder en Internet móvil, AT & T también ofrece la mejor cobertura a nivel mundial de cualquier compañía aérea de EE.UU., ofreciendo más teléfonos que funcionan en más países. También ofrece el servicio de televisión con la marca de AT & T U-verse ®. Conjunto de servicios de comunicaciones empresariales basados en IP de la compañía es uno de los más avanzados del mundo. Para obtener más información sobre AT & T, visite www.att.com
Acerca de DIRECTV
DIRECTV (NASDAQ: DTV) es uno de los principales proveedores mundiales de servicios de entretenimiento de televisión digital. A través de sus subsidiarias y empresas afiliadas en los Estados Unidos, Brasil, México y otros países de Latinoamérica, DIRECTV ofrece servicio de televisión digital a más de 20 millones de clientes en los Estados Unidos y más de 18 millones de clientes en América Latina. Las propiedades deportivas y de ocio incluyen dos redes regionales de deportes (Rocky Mountain y Pittsburgh), y las participaciones minoritarias en Raíz Deportes Noroeste y Game Show Network. Para más información sobre DIRECTV, visite www.DIRECTV.com
Idioma Advertencia respecto a las declaraciones de futuro
Información contenida en esta comunicación, incluidas las estimaciones financieras y declaraciones en cuanto al momento de esperar, la terminación y los efectos de la propuesta de fusión entre AT & T y DirecTV, constituyen declaraciones prospectivas dentro del significado de las disposiciones de salvaguarda de la Private Securities Litigation Ley de Reforma de 1995. Estas estimaciones y declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres, y los resultados reales podrían diferir materialmente. Tales estimaciones y declaraciones incluyen, pero no se limitan a, declaraciones sobre los beneficios de la fusión, incluyendo futuros resultados financieros y operativos, los planes de la compañía combinada, objetivos, expectativas e intenciones y otras declaraciones que no son hechos históricos. Dichas declaraciones se basan en las creencias y expectativas actuales de la administración de AT & T y DIRECTV y están sujetas a riesgos e incertidumbres significativas fuera de nuestro control.
Entre los riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran de los descritos en las declaraciones a futuro son los siguientes: (1) la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otras circunstancias que puedan dar lugar a la rescisión del acuerdo de fusión, (2) el riesgo de que los accionistas de DIRECTV no podrán adoptar el acuerdo de fusión, (3) el riesgo de que las aprobaciones regulatorias necesarias, no pueden obtenerse o solicitarse sujeta a condiciones no previstas, (4) los riesgos de que alguno de los de cierre condiciones a la fusión propuesta no pueden ser satisfechas en el momento oportuno, (5) los riesgos relacionados con la interrupción del tiempo de gestión de las operaciones comerciales en curso debido a la fusión propuesta, (6) el no darse cuenta de los beneficios esperados de la fusión propuesta y (7 ) el efecto del anuncio de la fusión propuesta en la capacidad de DIRECTV y AT & T para retener a los clientes y retener y contratar a personal clave y mantener relaciones con sus proveedores, así como sobre sus resultados de operación y los negocios en general. Las discusiones sobre los riesgos e incertidumbres adicionales están contenidos en AT & T y las presentaciones de DIRECTV con la Comisión de Bolsa y Valores. Ni AT & T ni DIRECTV está bajo ninguna obligación, y cada renuncian expresamente a cualquier obligación de actualizar, alterar o de otra manera revisar las declaraciones prospectivas, ya sean escritas u orales, que se pueden hacer de vez en cuando, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo. Se advierte a las personas que leen este anuncio no deben depositar una confianza indebida en estas declaraciones a futuro que se refieren exclusivamente a la fecha del presente.
Información adicional y dónde encontrarla
Esta comunicación no constituye una oferta para vender o la solicitación de una oferta de compra de valores ni una solicitud de voto alguno o aprobación. Esta comunicación puede ser considerado como material de solicitación con respecto a la propuesta de fusión entre AT & T y DirecTV. En conexión con la fusión propuesta, AT & T tiene la intención de presentar una declaración de registro en el Formulario S-4, que contiene una declaración de representación / prospecto con la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC"). ACCIONISTAS DE DIRECTV DEBEN LEER TODOS LOS DOCUMENTOS RELEVANTES PRESENTADOS ANTE LA SEC, INCLUYENDO EL PROXY declaración / folleto, YA QUE CONTIENEN INFORMACIÓN IMPORTANTE ACERCA DE LA PROPUESTA FUSIÓN. Los inversores y tenedores de valores podrán obtener copias de la declaración de representación / prospecto, así como otros documentos que contengan información sobre AT & T y DIRECTV, sin costo, en la página web de la SEC, http://www.sec.gov. Se harán copias de los documentos presentados ante la SEC por parte de AT & T de forma gratuita en website.Copies relaciones con los inversores de AT & T de los documentos presentados ante la SEC por DIRECTV disponible se hará de forma gratuita en el sitio web de relaciones con inversionistas de DIRECTV disponible.
Los participantes en la Invitación
AT & T y sus directores y funcionarios ejecutivos, y DIRECTV y sus directores y funcionarios ejecutivos, puede considerarse como participantes en la solicitud de poderes de los tenedores de acciones comunes de DIRECTV en relación con la fusión propuesta. La información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de AT & T se establece en la declaración de representación para AT & T 2014 Reunión Anual de Accionistas, que fue presentado ante la SEC el 11 de marzo de 2014. Información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de DIRECTV es enunciados en la declaración de representación para DIRECTV 2014 Reunión Anual de Accionistas, que fue presentado ante la SEC el 20 de marzo de 2014. Los inversores pueden obtener información adicional con respecto a los intereses de dichos participantes al leer la declaración de representación / prospecto con respecto a la propuesta de fusión cuando se esté disponible.
Ven comentarios en este articulo:AT & T establece en adquirir DirecTV por $ 48,500,000,000
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